专业正规安全的配资公司炒股平台门户网
关键词不能为空

期货配资

导航

「国内豆类期货」为什么国内的豆类期货会跟着

未知
admin

国内豆类期货:为什么国内的豆类期货会跟着美豆涨跌?

你好,美国是世界上最大的大豆生产国,同时也是世界上最大的大豆出口国,美豆价格走势对国际大豆价格有着较大的影响。

国内豆类期货:美国豆类期货和国内的豆类期货关联度有多大?国内橡胶受外盘的影响大不?

国内大豆期货和美国CBOT大豆期货的相关性达到了94%,除此之外还有沪铜和伦铜的相关性也非常大,这是国内期货与外盘相关性最大的两个品种。 天胶和日胶相互影响,有时是天胶跟随日胶,有时是日胶跟随天胶,不好下定论谁的影响力更大。至于其他很多商品,外盘走势的影响只是体现在国内期货的开盘价上,盘中走势基本不受影响,比如棉花、白砂糖等。还有,如螺纹钢等因为没有对应的外盘商品,所以有自己独立的走势。但盘中很多情况下,小商品走势都受到铜、胶这种大商品的影响。

国内豆类期货:东北各省紧急扩种大豆,对国内豆类期货有什么影响

东北各省紧急扩种大豆,那么对应的市场预期今年大豆产量将超过往年,根据供需关系分析,对应月份的期货合约未来价格可能下跌。

国内豆类期货:期货中的 大豆1大豆2是 什么意思

1号黄大豆指的是非转基因大豆,主要代表的是国内的大豆价格。2号黄大豆转基因大豆,主要用作榨油,如超市里卖的植物油标明加工原料为转基因大豆。1号黄大豆和2号黄大豆,两者均是在大连商品期货交易所上市的期货品种。2002年3月,由于国家转基因管理条例的颁布实施,进口大豆暂时无法参与期货交割,为此,大商所对大豆合约进行拆分,把合约拆分为以食用品质非转基因大豆为标的物的黄大豆1号期货合约和以榨油品质转基因、非转基因大豆为标的物的黄大豆2号期货合约。

扩展资料:

黄大豆1号、黄大豆2号合约临近交割期时交易保证金收取标准为:1、交割月份前一个月第一个交易日:合约价值的10%;2、交割月份前一个月第六个交易日:合约价值的15%;3、交割月份前一个月第十一个交易日:合约价值的20%;4、交割月份前一个月第十六个交易日:合约价值的25%;5、交割月份第一个交易日:合约价值的30%。参考资料来源:百度百科-大豆期货

国内豆类期货:目前国内豆一期货会如何走?还会下跌吗?

国内豆一期货后市继续看跌,经济大形势下,大豆期货价格还会下跌的,操作上建议逢高做空。

国内豆类期货:关于大豆期货 为什么主要交易的是豆1 豆2几近没有交易 为什么呢?

豆二的不活跃是一个老生常谈的问题,在过去10年中豆二多数时间年成交手数不足1万手。对于豆二成交不活跃的原因,许多市场人士也进行过分析,一般认为原因有两点。 首先是交割方面的问题。尽管豆二并未明示标的是进口转基因大豆,但通过交割标的质量标准中含油量指标限制了国产大豆交割的数量,能够满足豆二交割标准的非进口大豆莫属。而国内《农业转基因生物进口安全管理办法》在十六条中规定进口用作加工原料的农业转基因生物如果具有生命活力,应当建立进口档案,载明其来源、贮存、运输等内容,并采取与农业转基因生物相适应的安全控制措施,确保农业转基因生物不进入环境。这是转基因大豆不能直接进入贸易环节的原因。 尽管大豆进口没有配额,但实际操作中受管理办法的约束,转基因大豆一般必须实现确定销售方直接进入压榨环节,无法在市场自由贸易流通,交割环节的不畅通导致现货企业不愿在豆二上进行套保操作。与之相对,下游的豆粕、豆油均不区分转基因与非转基因,豆粕、豆油期货价格与现货销售联系也是十分紧密,油厂在豆粕豆油上进行相应的套保操作更为方便。另外压榨企业还可以在CBOT市场进行相应的套保操作,所以豆二无法有效吸引现货套保力量的介入,在缺乏一个重要市场组成部分的情况下,自然很难吸引市场参与者的热情。 其次,豆二由于标的的原因,价格运行完全受CBOT市场主导。由于交易时间的差异,油厂或机构可以直接在CBOT市场交易,但普通投资者只能通过豆一进行风险对冲操作,在博弈中存在天然劣势。由于进口装船、到港等信息获取存在难度,普通投资者无法精确掌握油厂进口大豆成本,豆二非常容易成为压榨企业实现内外套利的一个工具。这种场外信息的不对称应该说是豆二不活跃的根本原因。豆类中豆一、豆粕、豆油由于更多受国内供需情况影响,且交割较为便利,合约设置使得市场参与主体处于近似平等地位,所以交易情况均较为活跃。

国内豆类期货:什么是大豆期货,大豆期货知识,大豆

你好,国内的大豆期货是指大连商品交易所上市的大豆期货合约。其产生的交易价格是目前国内大豆种植和流通环节的指导价格,具有反应市场供求,指导市场价格预期的作用,同时,也可作为大豆产业的套期保值工具,规避市场价格波动风险的作用。详细了解,咨询期货公司人员。

国内豆类期货:期货中黄豆为什么会有好几种?

期货中的黄豆合约分两个品种。 黄大豆一号是普通的大豆 。 黄大豆二号是转基因大豆。 每个合约按交割时间又分(1、3、5、7、9、11)月,六个合约。为了分析方便,分析系统又设了(连续、连三),两个虚拟合约。 所以期货中黄豆合约就显的多了。

国内豆类期货:国内的期货交易所常见的有哪几个?主要都是从事什么期货?

你好,目前国内有4家期货交易所,分别是: 郑州商品交易所(ZCE),交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、一号棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、玻璃、菜籽、菜粕、甲醇等16个期货品种 上海期货交易所(SHFE),目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11个期货品种 大连商品交易所(DCE),上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚丙烯、聚氯乙烯、塑料、焦炭、焦煤、铁矿石、胶合板、纤维板、鸡蛋等15个期货品种 中国金融期货交易所(CFFEX),交易品种有股指期货,国债期货。 祝您投资愉快。

国内豆类期货:为什么中国加了大豆关税,大豆期货大跌

大豆之类的主要都是从美国进口的吧!人家都是规模化生产,比如中国一家人种个几十亩地,每斤粮食要一毛的利润才能糊口(外行人,只是打个比方,到底多少我也不懂),但是美国农场主一家种个上万亩地,一斤粮食只要一分钱利润他就够用的了(同样只是比喻),所以美国的大豆运到中国,加上运费加上关税依然比国内大豆要便宜,这就是国内的商人为什么喜欢买外国粮食的原因。金龙鱼就在我们市,听所他们做油用的大豆都是从美国进口的

国内豆类期货:期货交易:关于豆粕你了解多少?

期货交易中,如果你想赚大钱,独立自信很重要,因为你和别人的持仓比例、成本价格等都不一样,所以你只需要做好自己的交易,不要总是听从他人的意见。期货交易中,关于豆粕,你了解多少呢?如果你有这方面的需求,请继续往下阅读。

大豆收成

在期货交易中,产品对价格的影响很大,大豆的价格受到收成的影响很大,收成又会受天气的影响。此外,大豆的价格也会受到进口价格的影响。下面我们来具体分析一下。

1月份国内,由受到节假日到来,很多饲料厂都不再紧急备货,所以大豆价格下降的概率更大。2-3月份,是南美大豆的生长季,受到天气的影响,大豆的价格有一定的上涨。到了4月份,是大豆收获的季节,这个时候大豆价格上涨的概率比较小。5月是美国大豆的种植季,农作物的种植进度、天气等为下一阶段的美豆炒作进行了预热。到了6-8月,是豆粕的主场,这个时候主要对天气进行炒作,价格波动比较大,美国农业部也会公布每周的农作物生长报告。

每年的9-10月份,美国的大豆进入了收获季节,这个时候数据基本趋于稳定,CBOT有可能会见顶。11月-12月份,是南美价格的种植季,这个时候受到天气的影响比较大,价格的波动很大,在国内, 为了给春节做好储备,国内榨油厂开工多,豆粕的库存会慢慢增加,这时候有一定的上涨的概率,但是收益不会多,会受到库存压制的影响。

市场供求关系

了解了收成对大豆的影响后,我们再来看看市场供求关系对价格的影响。在看这个问题之前,我们首先来看一下猪肉价格与豆粕价格的关系,如果猪肉价格过低,养猪过多,豆粕的需求就会增加,价格会就会上涨;此外,如果发生,在养殖业行业比较容易发生猪流感,禽流感的到来,会对豆粕的需求产生一定的影响。所以有时候不能只看供给,还需要关注需求。

给交易者的一些建议

在期货交易中,赢家都是敢于挑战自己的,都是有所为有所不为的,一些人很难坚持自己。在交易过程中发生亏损是不可避免的,很多心理素质差的交易者,做错几次就没有信心再继续做下去了。这个时候,他们很容易听信他人的意见,会对自己产生怀疑,实际上,别人的想法并不适用于你,因为情况不同,解决方法也不一样。这个时候你需要做的就是坚持自己,建立自己的交易机制才是你成功的关键。

供求关系

以上就是今天的内容,你有没有从中得到启发呢?如果你还有其他关于期货方面的困惑,欢迎私信我们,期货交易的道路上,我们愿意为您保驾护航。

国内豆类期货:农产品期货市场在我国发展得如何?

农产品期货现状

1 农产品期货主要产品及主要交易所

期货市场源于农产品的套期保值需求,此后的期货发展中,农产品期货也是期货市场的重要组成部分。截至2015年11月,我国农产品期货共成交9.78亿手,成交金额34.89万亿元,分别占期货市场总成交量和总成交金额的30%和6.47%,占商品期货市场总成交量和总成交额的33.73%和28.30%。特别是在9月份股指期货保证金和开仓限制措施出台后,9月至11月农产品期货占全国期货市场总成交量和总成交金额的比例升至34.15%和25.05%。

此外,中国农产品期货业在国际上也占据了重要地位。根据美国期货业协会(FIA)统计,2014年在交易量排名前20位的农产品期货和期权产品中,我国内地的农产品期货占据半壁江山。菜粕、豆粕、白糖、天然橡胶、棕榈油期货位居前5位,豆油、鸡蛋、棉花、黄大豆1号和菜籽油期货分列第7、9、10、13和18位。上述10个品种2014年交易量合计超过9.4亿手,接近全球农产品期货和期权交易总量的70%。

农产品期货大类主要可以分为四小类,分别为:谷物、油脂油料、软商品以及农副产品。目前,国内的农产品交易主要集中在大商所以及郑商所。

农产品期货主要商品及分类

国内外农产品期货主要交易所


2国内农产品合约细则

产品合约的细则主要包括交易单位、涨跌停制度、交易保证金以及交易手续费。我国三大商品交易所当前总计有18种农产品期货上市交易。由于各期货品种的价格、交易单位不同,导致了各品种合约价值差异较大,交易保证金、交易费率也水平各异。

农产品期货的主力合约一般为当前月份推迟半年左右,主要集中在1、5、9三个月份,以当前成交量和持仓量最大的合约为主力。

国内农产品合约细则

(一)最低保证金

非农大类品种普遍保证金要求较高,交易一手燃料油所需保证金为2.9万,假设仓位30%的情况下,需投入资金量接近10万;而农产品大类中,大多品种的初始交易保证金比例为5%,对投资者资金量要求较低。而在交易手续费方面,当前上市的农产品期货的交易手续费普遍在1.2元/手至4.3/手之间。

最低保证金情况(截至201511月底)


(二)手续费

平今仓手续费优惠能够大幅降低短线投资者的交易成本,将会推动短线资金日内交易的活跃度,增加市场的流动性。在股指期货等股票市场及相关衍生品市场品种被大幅限制交易后,对于商品期货市场的监管开始趋严。上期所自9月22日起对镍、白银和沥青合约进行平今手续费回调,郑商所从10月8日起恢复甲醇、菜粕平今手续费。

部分品种平今仓手续费取消优惠可能在一定程度上导致合约的成交时间被拉长、滑点增加,但基于大宗商品期货总体换手率并不高的情况,平今仓手续费变化对商品期货市场的影响不会像股指期货市场这么明显。

平今仓手续费情况分类表(截至2015年11月底)

3国内农产品期货市场现状

(一)持仓

持仓量反映了期货市场的存量资金,是体现商品期货市场容量的重要指标之一。

对各类合约月平均持仓量进行比较,可以发现油脂油料类合约市场容量最大(占大宗商品市场的33%),化工与煤焦钢矿类合约共占有40%的市场容量,其余类别的合约市场容量很小。

从单个品种市场容量排名可以看出,农产品大类中进入前二十名的品种较少,主要集中在油脂油料和软商品类别中,因此可以考虑寻从这两类商品合约中寻找合适的投资品种。

各类合约月均持仓额(截至1511月)

月均持仓额前20位(单位:万手)(截至1511月)

农产品月均持仓量(单位:万手)(截至1511月)


(二)流动性

成交额是反映品种交易投资活跃程度的重要指标之一,对各类合约年平均持仓额进行比较后可以发现,持仓额较大的品种普遍成交额也较大,有利于投资者的操作。

nnnn换手率作为成交额和持仓额结合考虑后的指标,可以反映期货品种平均持仓时间的长短。农产品大类合约普遍换手率较低,最高换手率不超过200%,半数品种换手率低于50%;而非农产品大类合约中有一半品种换手率高于100%。相对持仓而言,农产品成交热度相比金属及能源品种并不活跃,相对而言投机性不强,因此需要设计与换手率大小相适应的投资策略。

各类合约日均成交额占比(截至151225日)


日均成交额前20位(单位:亿元)(截至15年12月25日)

换手率情况分类表(截至15年11月)


(三)外盘品种

对应外盘对于某一品种的影响主要体现在两个方面:一是应考虑该品种是否具有跨市场套利的可操作性;二是外盘品种价格的波动对内盘合约价格波动可能产生的影响。

农产品期货外盘主要来自于两大期货交易所:芝加哥期货交易所(CBOT)和美国洲际交易所(ICE) (美国NYBOT纽约期货交易所并入)。其中,芝加哥期货交易所的玉米、大豆、小麦等品种的期货价格,不仅成为美国农业生产、加工的重要参考价格,而且成为国际农产品贸易中的权威价格;纽约期货交易所(NYBOT)是全球主要交易白糖、棉花期货和期权的交易所之一。

农产品中不同品种和外盘之间联系紧密程度各异。国内玉米以自产自销为主,因此内外盘价格关联程度较低;棉花近几年与外盘价格逐渐偏离;棕榈油、豆油由于进口依赖程度较大,因此与外盘价格关联紧密。



外盘品种分类表

(四)长期价格波动情况
定义价格变动指数=(年最高结算价-年最低结算价)/ 最低保证金估计值,价格变动指数可以反映在理想状态下(能捕捉到最高和最低点)时,能从该品种合约中获利的大小,同时也可以反映该品种在长期情况下的价格波动幅度。价格变动指数和年日均振幅从长短两个时间跨度反映了品种价格波动的特点。
从价格长期波动情况来看,非农产品合约价格变动指数偏大,农产品合约价格变动指数普遍偏小。品种是否适宜进行中长期投资,可以根据价格变动指数大小结合合约的流动性情况(以及价格的趋势性等其他因素)进行综合考虑。
从价格短期波动幅度来看,非农大类品种年日均振幅普遍偏高,绝大多数农产品大类品种(除粳稻谷)的年日均振幅均低于3%,结合农产品类期货换手率普遍偏低的情况,说明农产品期货和非农产品期货在投资策略的交易频率和持仓时间跨度上可能有所差异。
长期价格波动情况(2015年)
日内价格波动情况(2015年)


4主要农产品期货特征


从市场容量角度来看,农产品大类中资金存量最大的品种集中在油脂油料和软商品两类中,且具有夜盘的农产品品种也聚集在这两类中,因此我们将主要关注点放在这两个类别的商品上。图7选取了农产品大类中成交额排名前6位的品种及天然橡胶期货,从市场容量(持仓额)、流动性(成交额、换手率)以及价格波动特点(日内价格波动情况、价格变动指数)几个方面简要描述了这几个品种的特点。

油脂油料类期货品种基本特点:

首先,交易活跃,市场容量大。农产品大类中,豆粕、豆油、棕榈油和菜粕成交额和持仓额排名靠前,说明其具有活跃的交易市场。对于不持有现货,但资金量较大的机构投资者而言,活跃的交易市场是选择投资品种的首要关注因素。

其次,品种间相关性较强,价格相互影响大,可寻找套利机会。在油脂油料类别中,可以归纳发现:豆粕、豆油在现货加工中属于同一流程的产出品,在供应方面具有很强的同步性,大豆作为豆油、豆粕的原料,三者价格相互影响;豆油、棕榈油、菜油之间存在替代效应;菜粕、豆粕存在替代效应。

第三,品种国际化程度较高。油脂油料类产品中大多品种都具有对应的外盘合约,从期现角度来看都属于国际化程度较高的商品,相较于其他品种,它们的市场行情发展会受量级更大的国际市场的影响,除市场规律外因素(如政策风险等)对行情的影响会受阻减弱,利于进行基本面分析。此外,部分品种也可考虑进行市场间套利,如大豆、豆粕、豆油等。

最后,不同品种价格波动幅度各异,可以根据风险偏好、交易频率及持仓时间长度选择对应品种进行操作。菜粕期货日内价格波动较大,换手率高,适宜考虑短线交易或日内策略;豆油、豆粕品种日内价格变动与换手率均适中,但长期价格波动幅度不大,可初步考虑套利或中短线策略;棕榈油的日内价格波动和换手率适中,长期价格波动较大,可进一步对品种价格的趋势性进行测量,再考虑适用于哪种投资策略。

软商品类品种基本特点:

首先,交易活跃、市场容量大。从持仓额和成交额可以看出,棉花、白糖市场也属于较活跃市场。

其次,缺少品种间套利机会,但白糖可以寻找跨期套利机会。

第三,国际化程度相对较低,无市场间套利机会。从价格波动角度考虑,白糖期货与美糖价格具有一定相关性。

最后,白糖和棉花期货从日内价格波动和价格变动指数角度来看,波动幅度较小,但换手率一高一低,作为成交额和持仓额较大的农产品品种,需进一步考虑现有市场参与者的情况,再寻找合适的投资策略。

天然橡胶基本特点:

首先,交易活跃、市场容量大。天然橡胶期货成交额和换手率都位于商品期货的前列,持仓额也处于较高水平,相对于农产品大类期货而言具有更高的流动性。

其次,天然橡胶日内价格波动剧烈,而本年价格变动指数很低。结合高换手率的情况,可以考虑制定日内交易策略。

最后,天然橡胶作为化工类目下的品种,虽然从供给角度而言与农产品有相似之处,但由于其下游产业与国家经济发展情况(汽车行业等)相关性较高,应注意考虑基本面中需求方面的情况。

以上几个品种的选取,主要基于市场容量和流动性考虑,进一步针对各品种进行投资方式选择,还需要考虑以下一些因素:基本面各因素具体影响;各品种期货市场主要参与者;品种价格趋势性测量;品种价格周期性测量等等。

农产品部分品种五因素雷达图

国内豆类期货:在国际市场中 有土豆期货吗?

国内商品期货还没有的

贺中期协《豆类期货》《白糖期货》投资者教育书籍正式出版

近日,由中国期货业协会组织编写的投资者教育书籍——《豆类期货》《白糖期货》正式出版发行。

《豆类期货》《白糖期货》均是在第一版的基础上修订而来。此次修订不仅更新了理论知识、行业数据以及应用案例,还增加了豆粕期权和白糖期权的内容,使得两本书籍更加符合市场投教需求。《豆类期货》《白糖期货》属于中国期货业协会投资者教育(品种)系列丛书。该系列丛书是中国期货业协会为期货从业人员和普通投资者量身打造的基础教育丛书,原则上一个品种(类)一册,从2008年推出以来,已出版34册,覆盖当前已上市的40多个期货(期权)品种,已经在行业内形成了一定的品牌效应。另外,考虑到一般读者的需要,该套丛书在体例上采用一问一答形式,简单明了;在语言上通俗易懂,力求深入浅出;在内容上,照顾到期、现货行业从业人员的需求,突出案例,期现结合,注重实用性。

《豆类期货》一书的内容分为九章,分别是了解豆类、了解期货合约、企业如何参与豆类期货、企业如何进行实物交割、普通投资者如何参与豆类期货、供求状况、如何判断价格的趋势、如何化解期货市场可能出现的风险、豆类产业发展状况。

《白糖期货》内容分为十一章,分别是了解白糖、白糖期货合约介绍、白糖的生产情况、白糖的贸易流通情况、白糖的消费情况、影响白糖期货价格变动的因素、白糖生产企业如何利用白糖期货、流通企业如何利用白糖期货、终端消费企业如何利用白糖期货、投资者如何参与白糖期货投机、白糖期权。

猜您喜欢

更多与国内豆类期货相关文章